• скачать • назад

"Предсказание финансовых временных рядов"

И будущаго, конечно, не знаютъ ни Ангелы Божiи, ни демоны; однако, они предсказываютъ.
Св. Иоанн Дамаскин, Точное изложение православной веры

Я реагирую на события на рынке, как животное реагирует на то, что происходит в джунглях.
Д.Сорос, Алхимия финансов

Введение: Предсказание как вид бизнеса
В этом обзоре рассмотрено одно из самых популярных практических приложений нейросетей - предсказание рыночных временных рядов. В этой области предсказания наиболее тесно связаны с доходностью, и могут рассматриваться как один из видов бизнеса.
Кому нужно предсказывать рынок?
Предсказание финансовых временных рядов - необходимый элемент любой инвестиционной деятельности. Сама идея инвестиций - вложения денег сейчас с целью получения дохода в будущем - основывается на идее прогнозирования будущего. Соответственно, предсказание финансовых временных рядов лежит в основе деятельности всей индустрии инвестиций - всех бирж и небиржевых систем торговли ценными бумагами.

Приведем несколько цифр, иллюстрирующих масштаб этой индустрии предсказаний (Шарп, 1997). Дневной оборот рынка акций только в США превышает $10 млрд. Депозитарий DTC (Depositary Trust Company) в США, где зарегестрировано ценных бумаг на сумму $11 трлн (из общего объема $18 трлн), регистрирует в день сделок примерно на $250 млрд. Еще более активно идет торговля на мировом валютном рынке FOREX. Его дневной оборот превышает $1000 млрд. Это примерно 1/50 всего совокупного капитала человечества.

Известно, что 99% всех сделок - спекулятивные, т.е. направлены не на обслуживание реального товарооборота, а заключены с целью извлечения прибыли по схеме "купил дешевле - продал дороже". Все они основаны на предсказаниях изменения курса участниками сделки. Причем, что немаловажно, предсказания участников каждой сделки противоположны друг другу. Так что объем спекулятивных операций характеризует степень различий в предсказаниях участников рынка, т.е реально - степень непредсказуемости финансовых временных рядов.

www.forex-baza.com